Последний рабочий день недели на украинском фондовом рынке завершился ростом котировок. Индекс Украинской биржи к кону сессии укрепился на 0,42% и закрылся на отметке 1471,56 базисных пункта.

Европейские рынки в течение сегодняшнего дня находились под давлением продавцов – после вчерашнего роста спекулянты вновь фиксировали позиции. Никакой значительной статистики в Европе сегодня не публиковалось, но и второстепенные данные не давали поддержки покупателям. Цены на импорт Германии выросли на 3,9% в декабре против ожидаемых 3,8%, а в Испании, согласно данным Национального института статистики, безработица выросла в IV квартале с 21,5% до 22,9%, что явилось максимальной, за последние 15 лет, отметкой.

Отчитавшиеся сегодня в Штатах крупные компании показали слабые результаты, что стало дополнительным стимулом для продаж. Американский автопроизводитель Ford объявил о том, что его прибыль составила 20 центов на акцию, что ниже прогноза, поскольку аналитики ожидали 25 центов, однако выручка компании выросла на 6,5% до $34,6 млрд., что совпало с прогнозами. Procter&Gamble, входящий в индекс DJ, также разочаровал инвесторов – его прибыль составила $1,10, однако объемы продаж не дотянули до прогноза. Нефтяная корпорация Chevron снизила свою чистую прибыль на 3,9% до $5,1 млрд., что в расчете на одну акцию составило $2,58 против ожидаемых $3,29.

Однако наиболее разочаровали инвесторов данные по динамике ВВП США в четвертом квартале. Согласно официальному релизу Бюро экономического анализа за отчетный период ВВП США вырос на 2,8%, однако аналитики ждали роста на 3% и это сыграло на руку «медведям» фондового рынка. Дело в том, что основная идея покупателей сейчас состоит в том, что американская экономика будет показывать низкие темпы роста и это позволит ФРС запустить третий раунд количественного смягчения. Однако рост на 2,8% в четвертом квартале нельзя назвать низким, хотя эта цифра оказалась и меньше прогноза. Таким образом, у покупателей не осталось оснований для наращивания позиций на этой статистике и они отошли в сторону, давая «медведям» играть на понижение на новостях. На этом фоне американские рынки открылись сегодня снижением и в первый час торгов основные индексы просели в среднем на 0,4%-0,5%. Европейские индексы в конце дня также оставались в красной зоне: DAX терял 0,4%, САС40 просел на 1,15%, FTSEE100 ушел в минус на 1%.

Украинский же рынок, который в течение дня балансировал возле нулевых отметок, неожиданно подрос в конце сессии на покупках акций вагоностроительного сектора. Всего к закрытию индекс UX прибавил 6,22 пункта. Лидерами роста в индексной корзине сегодня стали бумаги Стахановского вагоностроительного завода, которые подорожали на 6,78%. Акции Мотор Сичи выросли к закрытию на 2,88%. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги Авдеевского коксохима и банка Аваль, просевшие на 1,95% и 1,56% соответственно. Мартовский фьючерс подорожал сегодня на 0,78% и торговался на закрытии по цене 1478,10 грн. Общий объем торгов на Украинской бирже сегодня составил 157,8 млн. грн., доля срочного рынка составила 61,6 млн. грн.

На следующей неделе рынки ожидает большой объем важной макроэкономической статистики. Основными драйверами торгов станут данные из Соединенных Штатов Америки, которые выйдут в среду и пятницу – в это время будет публиковаться информация о количестве созданных рабочих мест в экономике США, а также данные по уровню безработицы.

В пятницу, 27 января, перед открытием торговой сессии на украинском фондовом рынке сформировался умеренно-негативный внешний фон.

Накануне торги на американских площадках завершились умеренным понижением индексов. DJ просел на 0,18% до уровня 12734,60 базисных пункта, S&P 500 снизился на 0,58% до 1318,43 пункта, NASDAQ потерял 0,46% и закрылся на отметке 2805,28.

В первой половине вчерашней американской сессии основные индексы вновь обновили свои максимумы, несмотря на слабую статистику по рынку труда, опубликованную до открытия. При этом индекс Dow Jones вплотную подошел к своим максимумам последних 3,5 лет, а S&P500 обновил максимальные отметки за последние полгода. Однако после этого на рынке прошла фиксация прибыли, что привело к снижению котировок к закрытию торгов.

Сегодня в Японии была опубликована статистика по розничным продажам и инфляции, согласно которой продажи в стране за декабрь увеличились на 2,5%, что выше прогноза 2,3%, а цены, без учета продуктов питания, снизились на 0,1% по сравнению с прошлым годом, что означает продолжение дефляционных процессов в экономике.

С утра индексы АТР показывают разностороннюю динамику. Гонконгский Hang Seng просел на 0,23%, Корейский Kospi +0,1%, Японский Nikkei -0,12%, Австралийский ASX +0,7%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением на 0,2%-0,3%, российская сессия проходит также в красной зоне, индекс РТС теряет около 0,8%, ММВБ просел на 0,45%. Европейские рынки сегодня открылись с гэпом вниз, открытие украинского рынка ожидается с незначительным понижением.

В США продолжается сезон квартальной отчетности, сегодня свои финансовые результаты раскроют Chevron Corp. (прогноз прибыли на акцию $2,85), Ford Motor Company (прогноз прибыли на акцию $0,25) и Procter & Gamble Co (прогноз прибыли на акцию $1,08).

Минфин Италии сегодня проведет аукцион по продаже 6 и 12 месячных векселей на сумму 11 млрд. евро, а в Соединенных Штатах Америки будет опубликован первый релиз данных по ВВП за 4 квартал, который, по мнению аналитиков, вырос на 3%.

В четверг, 26, января торговая сессия на украинском фондовом рынке завершилась ростом. Индекс Украинской биржи по итогам дня укрепился на 2,7% и закрылся на отметке 1465,34 базисных пункта.

Вчерашнее заседание ФРС США оживило фондовые рынки, придав им новый импульс к росту. На фоне заявлений Бена Бернанке о готовности Федрезерва запустить QE3 в случае роста безработицы спекулянты продолжили разогревать рынок после небольшой коррекции. Кроме этого, американский центробанк впервые озвучил прогнозы по ключевой процентной ставке, в соответствии с которыми ставки останутся на рекордно-низком уровне до 2014 года, что также позитивно повлияло на фондовые рынки, поскольку у инвесторов появилась уверенность в том, что деньги будут дешевыми еще достаточно долго.

Подтверждением спекулятивной природы роста котировок на фондовых площадках сегодня стала реакция рынка на слабую статистику по количеству заявок на пособия по безработице в США. Согласно отчету Департамента труда количество первичных обращений на отчетной неделе составило 377 тысяч, что больше, нежели прогнозировалось аналитиками. Превысило прогнозы и количество повторных заявок, число которых выросло до 3554 тысяч, против ожиданий роста до 3500 тыс. Теперь инвесторы будут с нетерпением ждать следующей недели, когда будут опубликованы официальные данные по безработице и количеству новых рабочих мест в экономике США. Ведь если верить Бену Бернанке, третий этап QE ФРС запустит в случае негативной тенденции на рынке труда, и логично ожидать, что показатели эту негативную тенденцию на следующей неделе таки продемонстрируют. В общем, «чем хуже, тем лучше».

Фондовые индексы Европы сегодня также весь день с открытия находились в зеленой зоне, несмотря на то, что доходность 10-ти летних бондов Португалии выросла до рекордных 14,08%. Очевидно, что в ближайшее время краткосрочные инвесторы делают ставку на рост и не желают обращать внимания на такие «мелочи». Хотя и макроэкономическая поддержка для покупателей сегодня присутствовала – днем в Германии были опубликованы данные по индексу потребительского доверия, которые оказались лучше ожиданий – 5,9 против 5,6 пункта. Также еще одним позитивным моментом стала пока не подтвержденная информация о том, что кредиторы Греции согласились на снижение ставки по новым облигациям, которыми будет пролонгирован греческий долг, до 3,75%. На этом фоне европейские индексы к концу дня показывали неплохую динамику: DAX рос на 1,2%, CAC40 прибавлял 1,4%, FTSEE100 укрепился на 1%. Американские индексы с открытия двинулись обновлять вчерашние максимумы и в первые минуты торгов DJIA и S&P500 прибавляли в среднем около 0,15%.

Украинский фондовый рынок сегодня также показал себя в лучшем свете. Индекс украинских акций UX весь день провел в зеленой зоне и зафиксировал в ходе торгов локальный максимум на уровне 1470,87 пункта, что стало максимальной отметкой за последние 11 сессий. Всего за день индексу UX удалось прибавить 38,59 пункта к закрытию. В индексной корзине Украинской биржи сегодня только акции Укртелекома продемонстрировали негативную динамику, упав в цене на 0,91%. Лидерами же роста среди индексных бумаг стали акции Стахановского вагоностроительного завода и Ясиновского коксохима, которые подорожали на 7,72% и 5,96% соответственно. Мартовский фьючерс на индекс UX сегодня вырос в цене на 1,79% и торговался на закрытии по 1466,70 грн. Общий объем торгов на Украинской бирже сегодня также вырос и составил 171 млн. грн., доля срочного рынка составила 78 млн. грн.

Первая половина завтрашнего торгового дня будет достаточно спокойной в плане макроэкономической статистики и рынки могут немного откорректировать сегодняшний рост. Однако ближе к концу сессии в США будет опубликован первый релиз данных по ВВП в четвертом квартале, после чего волатильность на рынках заметно вырастет.

В четверг, 26 января, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сформировался умеренно-позитивный внешний информационный фон. Накануне торги на американской сессии завершились ростом основных индексов. По итогам торгов индекс DJIA вырос на на 0,64% до уровня 12757,00 базисных пункта, S&P 500 укрепился на 0,87% до 1326,06 пункта, NASDAQ вырос на 1,14% до 2818,31 пункта.

Основным драйвером вчерашнего роста на американских площадках стал Комитет по открытым рынкам ФРС США, а вернее заявления, которые были сделаны после заседания Комитета. Руководство Федеральной резервной системы США приняло решение сохранить ключевую учетную ставку на рекордно-низком уровне в диапазоне 0-0,25% годовых. При этом, согласно сообщению ФРС, планируется, что учетная ставка будет сохранена на текущем уровне как минимум до конца 2014г., что говорит о продолжении периода мягкой денежно-кредитной политики. Однако основную поддержку рынкам оказало не это. Глава ФРС Бен Бернанке в ходе своего выступления был как никогда откровенным. Инвесторы услышали от него то, что уже очень давно хотели – это намек на продолжение программы «количественного смягчения» или QE3. Бернанке отметил, что ФРС готова пойти на этот шаг, однако стимулом для него должна послужить высокая безработица и низкая инфляция.

Такого заявления главы американского центробанка было достаточно для того, чтобы рынки забыли о проблемах еврозоны и продемонстрировали обновление локальных максимумов. После открытия на негативной территории американские индексы завершили день на новых высотах.
Вполне ожидаемым эффектом такого заявления ФРС теперь станет искаженная реакция рынков на будущую макроэкономическую статистику, когда «чем хуже, тем лучше». Спекулянтов уже не волнует экономический рост, они будут ждать плохих новостей с рынка труда, чтобы наращивать позиции в ожидании водопада ликвидности от ФРС.

На этом фоне с утра европейские биржевые площадки открылись ростом основных индексов. DAX прибавляет на открытии 0,6%, САС40 +0,5 %, FTSEE100 +0,7 %. Американские фьючерсы торгуются с утра вблизи нулевых отметок, российская сессия проходит в зеленой зоне, индекс РТС растет на 1,7%, ММВБ прибавляет 0,9%. Открытие украинского рынка ожидается на положительной территории.

Сегодня в течение сессии на котировки акций на фондовых площадках будет влиять макроэкономическая статистика США:

15:30 – Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. – на 21 января. Прогноз: 370. Предыдущее значение: 352.
15:30 – Изменение объема заказов на товары длительного пользования – декабрь. Прогноз: 2%. Предыдущее значение: 3,7%.
17:00 Объем продаж на первичном рынке недвижимости, тыс. – декабрь. Прогноз: 320. Предыдущее значение: 315.
17:00 – Индекс опережающих экономических индикаторов – декабрь. Прогноз: 0,7%. Предыдущее значение: 0,5%.
Кроме этого Италия проведет аукцион по продаже облигаций с прогнозом привлечения до 5 млрд. евро.

В среду, 25 декабря, торговый день на украинском фондовом рынке прошел с умеренным ростом котировок. Индекс Украинской биржи по итогам сессии укрепился на 0,27% и закрылся на отметке 1426,75 базисных пункта.

Вчерашняя фиксация длинных позиций нашла свое продолжение сегодня, поскольку все хорошие и плохие новости нивелировались неопределенностью перед заседанием Комитета по открытым рынкам ФРС США. В этот раз американский финрегулятор впервые будет публиковать не только ключевую процентную ставку, но и прогноз по ставкам, что вносит некоторую дополнительную интригу.

Фондовые индексы Европы под влиянием преобладающих продаж просели ниже нулевой отметки. Немецкий DAX к концу дня терял около 0,35%, несмотря на то, что Германия опубликовала неожиданно сильные макроданные – индекс делового климата в январе вырос с 107,2 до 108,3 пунктов при ожидаемых 107,5 пункта. Британский фондовый индекс FTSE100 к закрытию упал на 0,7% – трейдеров расстроил ВВП Великобритании за четвертый квартал, который вырос на 0,8% в годовом исчислении, однако по сравнению с третьим кварталом упал на 0,2%, при ожидании снижения на 0,1%.

В США сегодня отчитались Boeing и Xerox. Авиакосмический концерн Boeing нарастил прибыль на 20% до $1,39 млрд, а выручка увеличилась на 18% до $19,56 млрд., что оказалось лучше ожиданий рынка. Однако компания дала слабый прогноз на 2012 год, нивелировав позитивные статистические данные. Крупнейший производитель копировальной техники Xerox сообщил, что его чистая прибыль в IV квартале выросла с 12 до 26 центов на акцию, однако прогноз по прибыли компании составлял 33 цента, что не оказало поддержки акциям после выхода данных. Стоит отметить, что вчера одна из крупнейших мировых компаний – компьютерный гигант Apple опубликовал очень сильную отчетность за IV квартал – его прибыль выросла больше чем в 2 раза, но это повлияло лишь на стоимость акций самой компании и не привело к росту бумаг высокотехнологичного сектора. На открытии сегодняшней сессии в Америке основные фондовые индексы показали негативную динамику. Впоследствии DJIA и S&P500 просели на 0,6% и 0,35% соответственно, а вот индекс NASDAQ все же смог удержаться выше ноля, прибавив 0,15%.

Украинский рынок также смог подрасти в конце сессии, однако рост был незначительным, всего 3,81 пункта. В индексной корзине Украинской биржи к закрытию торгов преобладали покупки. Лидерами роста сегодня стали акции Стахановского вагоностроительного завода, которые подорожали на 2,47%, а также бумаги банка Аваль с результатом +1,31%. Лидерами снижения стали бумаги Донбассэнерго и Енакиевского метзавода, просевшие на 1,72% и 0,84% соответственно. Мартовский фьючерс подорожал на 0,43% и торговался на закрытии по цене 1440,95 грн. Общий объем торгов на Украинской бирже составил сегодня 96,5 млн. грн., доля срочного рынка снизилась, составив 32,7 млн. грн.

Сегодня вечером Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США объявит об уровне ключевой процентной ставки, а также о дальнейших мерах денежно-кредитной политики. Полученная рынками информация отразится на котировках уже завтра на открытии торгов. Инвесторы ожидают, что ФРС может продолжить мягкую монетарную политику, что в свою очередь, окажет поддержку мировым фондовым рынкам.

Во вторник, 24 января, торговый день для украинского фондового рынка завершился снижением котировок. Индекс Украинской биржи к закрытию сессии просел на 1,8% до отметки 1422,94 базисных пункта.

Перегрев мировых фондовых рынков сегодня завершился коррекцией основных индексов. Без причины выросшие за последнюю неделю до новых локальных максимумов, индексы европейских и американских площадок в ходе сегодняшней сессии показывали негативную динамику. Основной причиной для фиксации прибыли инвесторы определили затягивание переговоров по списанию греческого долга. Сомнений в том, что Греция пойдет на реструктуризацию, практически ни у кого нет и в котировках давно учтен технический дефолт, однако рынкам нужен повод. Сегодня таким поводом стало то, что министры финансов зоны евро не могут согласовать ставку по бондам, на которые будет обмениваться долг греческих кредиторов.

Остальная же часть макроэкономической картины сегодняшнего дня была довольно неплохой. В середине дня вышел большой блок макроданных по различным странам еврозоны, при этом статистика оказывалась чаше положительной. Индекс деловой активности в промышленности в Германии оказался в январе выше ожиданий, аналогичный показатель по Франции оказался чуть ниже прогнозов. Индекс производственной активности в зоне евро вырос до 48,7 пункта, что выше прогноза, в тоже время, объем промышленных заказов в еврозоне в ноябре снизился на 2,7% против ожидаемых 2,8%. Но разноплановая статистика не помогла переубедить биржевых игроков фиксировать прибыль, не изменила настроения инвесторов и Испания, успешно получившая 2,51 млрд евро от продажи своих госбумаг со сроками обращения 3 и 6 месяцев.

Надежды европейских «быков» были только на американский рынок и отчеты американских компаний. Сегодня отчитывался всемирно-известный общепит McDonald’s, который в четвертом квартале получил прибыли больше, чем ожидалось, а именно $1,33 на акцию против прогноза $1,29. Однако это и даже то, что компания собирается открыть еще 1300 новых ресторанов, никак не повлияло на рынок и американские индексы упали на открытии, увлекая за собою и остальные, еще не закрывшиеся площадки. Через час после начала торгов в США DJIA и S&P500 теряли уже по 0,45%, а DAX и FTSEE100 в это время просели на 0,8%. Украинский рынок, как всегда ведомый западными соседями, тоже снижался в течение дня и к концу сессии индекс украинских акций UX потерял 26,02 пункта.

Все индексные бумаги Украинской биржи сегодня завершили день в красной зоне. Лидерами падения в индексной корзине стали акции Енакиевского метзавода, которые просели на 5,09%. Хуже рынка также выглядели акции Укртелекома (-3,33%) и энергокомпаний Центрэнерго (-2,65%) и Донбассэнерго (-2,6%). Мартовский фьючерс упал в цене на 1,25% и торговался на закрытии на уровне 1434,85 грн. Общий объем торгов на Украинской бирже составил 95,7 млн. грн., доля срочного рынка составила 42 млн. грн.

Основным ожидаемым событием завтрашнего дня станет заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, однако украинский и европейские рынки в это время уже будут закрыты и отыгрывать полученную информацию инвесторы будут уже в четверг.