Отсутствие публикаций макроэкономических данных, а также выходной в США отразилось на украинском фондовом рынке в виде слабой торговой активности. На закрытии торгов в понедельник, 6 сентября, индекс УБ прибавил 0,22%, закрепившись на уровне 2015,49 базисных пункта. Объемы торгов сократились практически вдвое. Так, объем торгов на спот рынке составил 53,9 млн.грн. и 7,6 млн.грн. – оборот в секции срочного рынка.
Ликвидные акции по итогам торгов показали разнонаправленную динамику. Худший результат у бумаг вагоностроительного сектора, так KVBZ, LTPL и SVGZ просели на 1,02%, 0,12% и 0,08% соответственно. С наибольшим приростом сессию завершили акции HRTR, SHCHZ и STIR, прибавившие 2,57%, 3,57% и 4,99%. На информации о запуске второго агрегата по производству аммиака, акции STIR сегодня вышли в лидеры по объему торгов и по количеству заключенных сделок с результатом 5,6 млн. гривен и 205 заключенными сделками.
К моменту закрытия торгов на Украинской бирже, фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют чуть более 0,15%, основные европейские рынки акций растут в пределах 0,3%-0,4%, а российский индекс ММВБ снижается менее чем на 0,1%.
В целом, в отсутствии сигналов с американских фондовых площадок, глобальный рынок акций не зафиксировал изменений в настроениях инвесторов. Таким образом, главной загадкой ближайших торговых сессий остается контакт индекса S&P 500 с доказавшим свою силу сопротивлением на уровне 200-дневной скользящей средней.

Несмотря на слабую торговую активность в течение недели и более чем спокойную реакцию на драматические перепады настроений на мировых площадках, индексу УБ все же удалось завершить сегодняшнюю торговую сессию на максимальных уровнях недели.
В пятницу, 3 сентября, украинский фондовый рынок закрепился выше уровня 2000 пунктов по индексу УБ, что соответствует росту на 0,85% относительно уровня закрытия четверга. Торговую сессию можно условно разделить на две части: до выхода макроэкономических данных по рынку труда в США и после: первая характеризуется низкой активностью и вялой динамикой, вторая – сильным ростом и большими объемами. На спот-рынке объем торгов составил 98,2 млн. гривен, в секции срочного рынка – 19,6 млн.грн. Большинство ликвидных акций по итогам торгов находились в зеленой зоне. Лучше рынка прирост показали бумаги банковского сектора, так BAVL, FORM и USCB подросли на 1,07%, 1,78% и 1,7% соответственно. Результат хуже рынка у акций LUAZ, SHCHZ и YASK, они просели за день на 0,71%, 2% и 1,94%. По объему торгов лидируют AVDK и USCB с результатом 13 млн. гривен и 10,8 млн. гривен, а по количеству заключенных сделок ALMK и AVDK с 339 и 372 заключенными сделками.
После того, как в среду, 1 сентября, значение индекса делового оптимизма ISM в производственном секторе Соединенных Штатов, превзошло даже самые оптимистичные прогнозы, участники рынка методично делали ставку на то, что пятничные данные о числе созданных рабочих мест также окажутся лучше прогнозов. В результате экономика США по итогам предыдущего месяца потеряла 54 тысячи рабочих мест, что оказалось вдвое лучше прогноза (снижение на 101 тысячу). При этом частный сектор создал 67 тысяч рабочих мест, в основном за счет прироста в сфере услуг. В целом, как мы отмечали неоднократно в течение года, рынок труда Соединенных Штатов продолжает демонстрировать уверенные признаки стабилизации, однако темпы восстановления будут предельно низкими, что вызовет еще не одну волну разочарований со сторон оптимистично настроенных инвесторов.
Вторым по значимости экономическим релизом сегодняшней торговой сессии стала публикация значения индекса делового оптимизма ISM, на этот раз, в секторе услуг. В отличие от событий предыдущей среды, когда данные с рынка труда оказались хуже значения индекса делового оптимизма, на этот раз ситуация изменилась в точности до наоборот. Зачение ISM Non-Manufacturing PMI составило 51,5, что оказалось значительно хуже прогноза на уровне 53,6. Реакция участников рынка на публикацию таких данных оказалась негативной, но сдержанной: индекс S&P 500 продолжил торговаться выше уровня начала торговой сессии, а индекс американского доллара продолжил снижение.
“В целом, вне зависимости от результатов сегодняшней торговой сессии, прошедшая неделя стала успешной для играющих на повышение. Впервые с начала августа, участники рынка могут рассчитывать на шанс для переоценки экономических перспектив в сторону незначительного улучшения. Напомним, что в понедельник 6 августа, фондовые биржи соединенных Штатов будут закрыты в связи с празднованием Дня Труда, что обещает нам малоактивную торговую сессию на Украинской бирже.

Как и ожидалось, 3% рост американских фондовых индексов в ходе вчерашней торговой сессии, не стал причиной резкого улучшения настроений инвесторов, как в Украине, так и на мировых площадках. В ожидании публикации месячного отчета о кондициях на рынке труда в Соединенных Штатах, участники рынка продолжают взвешивать риски, не предпринимая активных действий. Минимальное доминирование покупателей удерживает рынки рисковых активов от фиксирования прибыли, однако результаты сегодняшних торгов вряд ли буду оказывать влияние на последующую расстановку сил.
По итогам дня на фоне снижающейся торговой активности индекс УБ снизился на 0,05%, что стало минимальным дневным изменением за последние три месяца. Внутридневная активность также оказалась близкой к минимальным уровням: так торговый диапазон от максимального до минимального значения дня составил всего 0,82%, что стало наиболее низким показателем с 16 августа и вторым худшим показателем с начала лета. Индекс УБ остановился на отметке в 1994,13 базисных пунктов. Объем торгов за день в секции спот соответствует 72,7 млн.грн, на срочном рынке – 20,1 млн.грн. Ликвидные акции торговались разнонаправлено, по итогам сессии соотношение бумаг прибавивших в весе соответствовало количеству акций находившихся в красной зоне. Лучший результат показали бумаги LUAZ, MZVM и USCB, эмитенты данных акций увеличили капитализацию на 1,55%, 1,68% и 1,49%. Снижение показали бумаги KVBZ, SHCHZ и SMASH, которые потеряли 1%, 1,96% и 1,03% соответственно.
В целом, минимальный рост американского рынка акций, а также продолжение снижения защитных активов – доллара и казначейских обязательств, продолжают указывать на преобладание позитивных ожиданий перед публикацией пятничных статистических данных. Конечно, минимальный перевес тех или иных настроений не проясняет будущего. Однако, по всей видимости, глобальные инвесторы настроены на позитивный лад и, с большой вероятностью, хорошо отнесутся даже к умеренно слабым экономическим данным.