В пятницу, 30 июля, торги на украинском фондовом рынке проходили довольно волатильно. Торги стартовали с гэпом вниз, далее рынок продолжил нисходящее движение, в моменте просадка превышала 2%, после чего рынок сумел ненадолго выйти на положительную территорию. На закрытии значение индекса УБ составило 2086,18 базисных пункта, потеряв, таким образом, 0,37% относительно уровня закрытие предыдущего дня. Объем торгов за день составил 104,2 млн. гривен, из которых 17,9 млн.грн. – оборот в секции срочного рынка. По итогам торговой сессии количество ликвидных бумаг находившихся в зеленой зоне уступало количеству бумаг завершивших день в минусе. Динамику лучше рынка показали акции ALMK, CEEN и YASK, которые за день прибавили 8,05%, 1,22% и 0,65%. Прирост хуже рынка показали бумаги PGOK, UNAF и UTLM, капитализация которых уменьшилась за день на 1,87%, 3,43% и 1,17%. По объему торгов и по количеству заключенных сделок лидируют ALMK и UNAF с результатом 11,1 млн.грн. и 12,3 млн.грн.
К интересным итогам торговой сессии на украинском рынке акций следует отнести динамику акций ALMK и STIR. Несмотря на высокую волатильность в рамках сегодняшней торговой сессии в связи с публикацией предельно важных экономических данных в США, динамику обоих бумаг можно рассматривать вне контекста широкой динамики рынка. В первом случае, участники рынка снизили степень беспокойства относительно долгового конфликта и ареста имущества ALMK и DMKD, что открывает перспективы для догоняющего роста акций Алчевского меткомбината на следующей неделе при условии сохранения оптимистичных настроений на внешних площадках. В случае с акциями STIR констатируем приостановку вертикального роста, что в ближайшем будущем позволит повысить эффективность работы с данной позицией в рамках спекулятивной стратегии.
Негативная динамика рисковых активов во второй половине недели в большей степени объяснялась подготовкой инвесторов к публикации предварительных данных о динамике ВВП США по итогам второго квартала 2010 года. Предварительно ряд крупных участников рынка снизили свои прогнозы, усилив нервозность инвесторов. В итоге во втором квартале аннулизированный темп роста ВВП США составил 2,4% при консенсус прогнозе на уровне 2,6%. При этом, значение ВВП в первом квартале было пересмотрено в сторону повышения с 3,2% до 3,7%. С одной стороны, несколько лучшие результаты пересмотра объясняются снижением базы сравнения в результате пересмотра более ранних показателей, однако такой статистический эффект оказал минимальное влияние на итоговый результат.
Как это часто бывает, несмотря на то, что фактические данные оказались ниже прогнозных, судя по реакции инвесторов, последние ожидали еще более худших результатов. Таким образом, решение вопроса о преодолении индексом S&P 500 сопротивления на уровне 200-дневной скользящей средней откладывается как минимум до понедельника, когда будет опубликовано значение индекса деловой активности в производственном секторе США.

В четверг, 29 июля, на украинском фондовом рынке господствовали позитивные настроения, инвесторы отыгрывали новость о предоставлении МВФ кредита Украине. Открытие проходило с гэпом верх, после чего рынок продолжил восходящее движение. Вслед за выходом макростатистических данных в США, рост стоимости акций усилился. На закрытии значение индекса УБ составило 2093,85 базисных пункта, что выше уровня предыдущего дня на 3,47%. Объем торгов за день увеличился до 117 млн.грн., из которых 16,4 млн.грн. – оборот в секции срочного рынка. По итогам торговой сессии все ликвидные бумаги находились в зеленой зоне. Динамику лучше рынка показали акции AVDK, ENMZ и STIR, которые за день прибавили 6,68%, 7,53% и 7,89%. Прирост хуже рынка продемонстрировали бумаги MMKI, PGOK и SGOK, капитализация которых увеличилась за день на 0,51%, 1,11% и 0,99%. По объему торгов и по количеству заключенных сделок лидируют AVDK и UNAF с результатом 9,9 млн. грн. и 12,8 млн. грн.
Рынки рисковых активов продолжают торговаться вокруг важных уровней поддержки/сопротивления с незначительным перевесом играющих на понижение. Однако, до публикации предварительных данных о динамике ВВП США по итогам второго квартала текущего года за час до завтрашнего открытия торговых площадок в Соединенных Штатах, мы вряд ли увидим по настоящему существенный перевес на стороне быков или медведей.
Фьючерсы на индекс S&P 500 оттолкнулись от уровня 200-дневной скользящей средней во время вчерашней торговой сессии, однако сегодня утром сумели удержаться выше отметки 1100 пунктов, по ходу торговой сессии отыграв основную часть вчерашней коррекции. Валютная пара EUR/USD сделала важный шаг к преодолению уровня 1,3, что, правда, как мы помним, является следствием нормализации последствий интенсификации кризиса суверенных долгов, что уже учтено динамикой рисковых активов. Хорошим сигналом для быков является снижение индекса американского доллара ниже отметки 82, однако японская йена продолжила укрепляться по ходу сегодняшней торговой сессии, что ограничивает позитивные последствия негативной динамики доллара.
Число обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе сократилось на 11000, достигнув 457 тысяч, что в точности совпало с ожиданиями участников рынка. Традиционный способ анализа тенденции на рынке труда – четырехнедельная скользящая средняя снизилась до отметки 452 тысяч, что на 4,5 тысячи ниже по сравнению с предыдущим значением. Число людей получающих пособие по состоянию на 10 июля достигло 8,3 млн. человек, снизившись на 82 тысячи. При этом данный релиз не несет существенной информационной нагрузки, так как часть снижения числа получаемых пособий пришлась на временную паузу по выплатам в связи с затянувшимся процессом продления действия пособий Конгрессом США. Более четкую картину происходящего можно будет увидеть по прошествии одной-двух недель. Тем временем, широкий отчет о состоянии рынка труда в Соединенных Штатах включающий уровень безработицы и динамику созданных рабочих мест будет опубликован уже 6 августа.

В среду, 28 июля, на мировых фондовых рынках преобладали негативные тенденции, инвесторы фиксировали прибыль, полученную в предшествующее время. Публикация макростатистических данных усилила давление на рынки, так количество заказов на товары длительного пользования в США и индекс потребительских цен в Германии не оправдали ожидания экспертов. Квартальная корпоративная отчетность, выходившая в течение дня, превышала прогнозы аналитиков.
На украинском фондовом рынке сегодня не было однозначной тенденции, индекс УБ три раза пересекал нулевую отметку за сессию. Открытие проходило с гэпом вверх, после чего рынок начал снижаться. До окончания торгов на рынке преобладали негативные настроения. На закрытии значение индекса УБ составило 2023,72 базисных пункта, что соответствует незначительному снижению на 0,06 % относительно уровня закрытия предыдущего дня. Объем торгов за день составил 69,2 млн. гривен, из которых 13,9 млн. гривен оборот в секции срочного рынка.
По итогам торговой сессии большинство ликвидных бумаг оказались в красной зоне. Динамику хуже рынка показали акции LTPL, SHCHZ и UTLM, которые за день потеряли 5,51%, 2,67% и 2,19%. Акции STIR третий день подряд показывают результат лучше рынка, за сегодняшнюю сессию капитализация данного эмитента увеличилась на 10,05%. По объему торгов лидируют USCB и UNAF с результатом 11,1 млн. гривен и 9,3 млн. гривен, а по количеству заключенных сделок STIR и UNAF – 397 и 510 сделок соответственно.